据业内人士称,国内分布式光伏政策调整在即,正在征求财政部、发改委等部门意见。据称,调整后的政策在鼓励自发自用的同时,同意余电上网部分享受大型地面电站的标杆电价政策。这一政策的出台有望拉动分布式的投资,也减少了屋顶业主倒闭等未来潜在风险对分布式投资收回的影响。

我们判断下半年将会有更多分布式光伏项目陆续开工,分布式装机量在利好政策刺激下可能进一步增长。我们推荐的电站开发商包括但不限于,阳光电源、中利科技、海润光伏、爱康科技、 林洋电子。

Elon Musk 旗下的美国光伏项目开发及系统集成商SolarCity于17 日在官网发布博客称已签约收购美国高效单晶光伏组件生产商Silevo,并计划在未来两年内在纽约州建设年产能1GW 以上的组件工厂。Silevo的量产转换效率已经超过20.8%,同时初始成本控制在0.65美元/瓦以内。这是继去年First Solar收购美国单晶企业TetraSun之后,海外市场又一起关于单晶的重大并购。

我们判断2014年将是海外单晶市场继续快速增长的一年,在单多晶价格趋于稳定之后,海外市场对发电量的偏好导致单晶产能不断扩张,我们推荐的单晶硅片厂商包括但不限于,卡姆丹克、隆基股份。

核心风险:分布式激励政策延迟;信贷环境恶化;融资成本上升。